한화솔루션 2분기 실적

개인적으로 한화솔루션 반등이 단순이 주가가 올라서라기보다 끊임없이 알아보고 공부해서 투자한 기업이 제가 생각한 시나리오대로 가는 것에서 희열을 느낍니다. 앞으로도 내가 회사를 운영하 듯 끊임없이 공부하는 자세로 투자를 해야겠다는 생각이 듭니다.

 

오늘 전일 대비 20% 상승마감 하였습니다. 지금부터 2022년도 2분기 한화솔루션 실적에 대해 실적 발표 자료를 통해서 알아보도록 하겠습니다.

 

22년도 2분기 실적발표

 

매출액

일단 전분기 대비 매출액 14% 증가하였습니다. 가장 큰 변화는 신재생에너지 부문입니다. 작년에 예상하기로는 올해 2분기부터는 수익이 날 것으로 예상했으나 최근 경기 악화와 인플레이션, 그리고 좀처럼 하락하지 않는 폴리실리콘 가격으로 인해서 적자폭 축소는 예상했지만 이렇게 흑자 전환이 가능할 것이라고는 생각하지 못했습니다. 너무 기쁘네요. 

이번 분기 총매출액은 3조 3891억 원입니다. 신재생에너지 부문 1조 2343억, 케미컬 1조 6000억 원, 첨단소재 2996억 원입니다.

 

영업이익

영업이익은 전분기 대비 76% 상승하였습니다.

신재생에너지 부문이 흑자 전환하면서 영업이익 352억 원 발생했습니다. 현재 영업이익을 견인 중인 화학 부문에서 2280억 원, 말 많은 첨단소재 부문에서 166억 원 영업이익이 발생했습니다.

 

재무상태

현재 부채비율 147%로 매우 양호합니다. 전년 대비 3% 정도 상승하기는 했지만 우량기업에 부채비율 200% 이하는 양호한 부채 수준이라고 볼 수 있습니다. 부채 대부분은 신재생에너지 부문에서 발생하고 있으며 최근 유상증자와 친환경 본드 등에서 차입한 부채라고 생각됩니다. 태양광, 풍력, 발전소 인프라 등 다양한 곳에 해외 투자를 하고 있습니다. 기업 운영 측면에서 볼 때 영업이익은 무조건 많을수록 좋고, 과잉투자는 경계해야 하지만 현재 재생에너지 분야의 흐름을 생각하면 발 빠르게 미래를 위해서 투자하고 있다고 생각합니다.

 

사업부문별 실적

신재생에너지 부문 : 전력 가격 상승에 따른 신재생 에너지 수요가 증가하고 판매단가 상승으로 인해서 흑자전환되었습니다. 3분기 계속 판매단가 강세가 이어지며 수익성이 더욱 개선될 것으로 보입니다. 거기에 중국이 폴리실리콘 가격 하향 안정화 정책을 펼친다고 하니 수익성은 더욱 올라갈 것 같습니다.

 

케미컬 부문 : 유가 가격이 상승하면서 원재료와 일부 제품이 비수기에 들어갔다고 합니다. 그로 인해 전년 대비 영업이익이 감소했습니다. 3분기 계속해서 경기침체와 함께 영업이익이 감소할 것으로 예상됩니다.

 

다음 포스팅에는 실적 발표 내용 중 중장기 전략과 함께 주요 제품 생산능력 현황에 대해서 알아보도록 하겠습니다.